ترقب واسع لبيانات التضخم الأمريكية في سوق الكريبتو
تشهد حركة تداول البيتكوين والعملات الرقمية حالة من الترقب الشديد مع اقتراب الإعلان عن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يوليو، والذي يُمثّل حدثًا محوريًا قد يحدد المسار القادم للأسواق المالية.
وتتجه الأنظار نحو نتائج التضخم لكونها الموجه الأساسي لقرارات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
ويرى المحللون أن صدور قراءة أعلى من المتوقع سيعزز الاحتمالات نحو رفع أسعار الفائدة في سبتمبر المقابل، مما يرفع عوائد السندات ويضغط على الأصول ذات المخاطر العالية. في المقابل، فإن البيانات المنخفضة ستعطي دفعة إيجابية للسوق. ومن المتوقع أن تسهم هذه النتائج في إخراج أسعار البيتكوين من نطاق التداول العرضي المحصور بين 62,000 و66,000 دولار والذي استمر لعدة أسابيع.
خيارات الشراء والرهان على صعود الأسعار
يتجه جزء من المستثمرين نحو الرهان المباشر على ارتفعت الأسعار عبر عقد خيارات الشراء. وتظهر البيانات الصادرة عن منصة Deribit إقبالًا مكثفًا على عقود خيارات الشراء لعملة البيتكوين المستهدِفة لمستوى 70,000 دولار والمستحقة في نهاية سبتمبر.
أوضحت منصة تحليلات البيانات منصة Laevitas أن المتداولين ضخوا نحو 2.5 مليون دولار كعلاوة مخاطرة لشراء هذه العقود. وتتيح هذه الاستراتيجية للمتداولين الاستفادة من أي صعود قوي للأسعار مع تحديد الحد الأقصى للخسارة في قيمة العلاوة المدفوعة فقط، مما يشير إلى توقعات إيجابية بأن تقرير التضخم سينهي حالة التذبذب الحالية باتجاه القمة.
توقعات المحللين للقيم الاقتصادية:
- ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الإجمالي بنسبة 0.1% على أساس شهري و3.4% على أساس سنوي.
- نمو مؤشر التضخم الأساسي بنسبة 0.2% شهريًا و2.5% سنويًا وفق استطلاعات وكالة Reuters وDow Jones.
استراتيجيات التقلب وتوقع التحركات الكبيرة
على الجانب الآخر، يفضل فريق من المتداولين التركيز على استغلال اتساع نطاق التقلبات بغض النظر عن الاتجاه النهائي للسعر. وفي هذا الصدد، أوصت شركة TDX Strategies للتداول الخوارزمي بتجميع خيارات التداول لشهر ديسمبر، للاستفادة من انخفاض الضمني للتقلبات قبل ظهور محفزات رئيسية مرتقبة.
فضّلت الشركة اعتماد استراتيجيات الخيارات المركبة مثل "Strangle" على كل من عملة البيتكوين وعملة Solana، وهي خطة تضمن ربحية عالية في حال حدوث تحرك حاد في أي اتجاه، بشرط عدم بقاء السوق ساكنًا.
ومن جانبه، أكد جيف أندرسون، الشريك المدار في مؤسسة STS Digital، أن الكسر الحاسم لأي من مستويات الدعم أو المقاومة سيؤدي إلى توسع سريع في حجم التقلبات. كما أشار أندرسون إلى أثر العوامل الموسمية، حيث يُعد شهر سبتمبر تاريخيًا أضعف الأشهر لعملة البيتكوين بمتوسط تراجع يبلغ نحو 4% منذ عام 2013.
تحليل البيانات السلسلية ومواقف المشتقات
على صعيد البيانات السلسلية (On-chain)، تظهر مؤشرات تجميع مشجعة للمستثمرين؛ حيث تم تسجيل تدفقات نقود خارجة من المنصات للعملات الكبرى، مما يعني احتفاظ المتعاملين بها في محافظهم الخاصة بدلاً من بيعها. وأفادت منصة Nansen للتحليلات بأن عملة Ether سجلت تدفقات خارجة صافية بقيمة 49.7 مليون دولار خلال يوم واحد، و164.6 مليون دولار على مدار الأسبوع الماضي.
ورغم هذه المؤشرات الإيجابية على شبكة البلوكشين، تظل الصورة أكثر تحفّظًا في أسواق المشتقات؛ حيث يتخذ بعض المتداولين ذوي الخبرة على منصة Hyperliquid اللامركزية مراكز بيع مكشوفة بقيمة صافية تصل إلى 46.8 مليون دولار في البيتكوين و20.9 مليون دولار في عملة Ether. ويعكس هذا التباين حالة من التفاؤل الحذر الذي يسيطر على معنويات السوق في انتظار الحسم مع صدور البيانات الاقتصادية.
إرسال تعليق